泰山东麓的王母池，是王母娘娘的瑶池仙境。庙的后面是风景清幽的小蓬莱。这座庙的东楼，下临溪谷。楼上有块匾，上书“山不在高”四个大字，取“有仙则名”的意思。楼下有个不大的水湾，清澈见底，山雨大作之时，咆哮如雷，浪花四溅。这个水湾，名叫虬在湾，俗称虬子湾。
相传，小蓬莱有一条神虬，在溪涧中修炼，不知犯了什么天条，被王母娘娘囚禁在这个小水湾里。它在这湾浅水中，既不能兴风，也不能作浪，终年蜷缩着它那细长身子，过着囚禁的生活。
有一年的夏天，泰山上来了一个疯疯癫癫的老道士，自称姓单，人都称他单道士。他白天游山玩水，化缘讨斋，晚上住在虬在湾东岸的石洞里。
这年中秋节的夜里，皓月当空，王母池内外，寂静清爽。单道士带着一壶酒，拿着一支箫，还带了文房四宝，来到虬在湾的石坪上，席地而坐，喝一会酒，吹一会箫。悠扬的箫声，引得潜藏在水底的神虬跃身水面，还不断向老道点头朝礼。这时，老道用竹箫敲着石坪，大声喊道：“功业已满，就此飞升，此时不走，还待何时?!”道士拿起毛笔，在虬头上点了一笔。再看那条虬，在水中一滚，立刻化做一条墨龙，腾空而去。泰山上空，马上乌云翻滚，大雨倾盆。
风雨过后，又成了月光明亮的世界，从此单道士也就在泰山上失踪了。第二天，人们在石坪上见到了一首墨迹飞舞的大草字，写的是“昔年此地我曾来，事满华夷遍九垓。无赖虬蛟识吾面，使我踪迹不沉埋。”后面大书“回回翁”三字。
以后人们从单字的两口和回字的两口，恍然悟出了，这是吕字的变形，知道这是吕洞宾专门来泰山解脱神虬升天的。因此人们就把他所住过的石洞，称做吕祖洞了。
